解決済みの質問

駒沢大学が資産運用デリバティブ取引で１５０億円損失.の報道がありましたが金利ス...

駒沢大学が資産運用デリバティブ取引で１５０億円損失.の報道がありましたが金利スワップ。通貨スワップ。２種との報道がありましたがどのような取引ですか。

質問日時：

2008/11/19 09:22:19
解決日時：

2008/11/20 07:55:36
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ベストアンサーに選ばれた回答

金利スワップ＝金利交換一般的には変動金利と固定金利を交換するといったことをします。
通貨スワップ＝通貨交換一般的には円をドルに交換するのが多いです。

恐らく損失が出た理由は、過去に将来金利が上昇することを見込んで変動金利から固定金利にスワップする権利を買ったんでしょうが、金利はほとんど上昇せず逆に世界的に低金利になってしまった。固定金利-変動金利の差が大きくて損失がでた。
通貨スワップは過去に将来ドルが上がることを見込んで円からドルにスワップする権利を買ったが、円高が進み想定レート－現行レートの差が大きくなり損失が出た。です。
スワップの権利料+（現行レート－想定レート）+スワップの権利料+（変動金利－固定金利）＝総損失額