資産運用にどのように外貨を組み込むべきでしょうか？

kingofitouさん

＞為替ヘッジ

意味を取り違えていませんか？

あなたは,外貨に対する個人的な投資先を考えているのでは？

外貨預金。銀行。為替益には税金がかかります。
外貨ＭＭＦにはかかりません。

為替・外貨建ての金融商品に投資しての《為替ヘッジ》とは別物です。

投資した後したいのなら商品についている為替ヘッジの方を。

私は,為替投資ではなく,外貨運用で対応しています。

投資した後円高になれば･･･

投資した商品の価格が倍になり、為替が半分になれば利益が"０"。
つまり、税金がかかりません。

今回たいした変動が無く･･･失望。

米国株式に投資しています。
良くて３倍程度にしかなっていません。

どっち道税金かかりませんがネ。

yqlpovloさん

米国株式・債券や欧州株式・債券がある割合で含まれていれば、為替ヘッジとなるのでしょうか。
→為替ヘッジ有りのファンドと為替ヘッジなしのファンドがあります。為替ヘッジをすれば、ヘッジコストがかかるので、(日本の金利と他の通貨の金利差がヘッジコストとしてかかります。）ほとんどのファンドが、ヘッジなしとなります。ヘッジコストが運用成績に影響を与えるからです。しかし、すべてのファンドでヘッジなしではありませんので、目論見書で確認ください。

外貨ＭＭＦや外貨預金で米ドルやユーロを保有する必要があるのでしょうか？
→難しいです。海外の株式に投資する投資信託ですと、為替要因とは、別に株価の要因によって基準価格は変わります。つまり、為替は同じでも、株価が上がれば、基準価格は上がります。株価は同じでも、円安になれば、基準価格は上がります。それに対して、MMFや外貨預金は、１００％とは、いえませんが、外貨建てで下がることは、考えにくいです。

また外貨建て債券といっても、MMFは、格付けの高い債券出運用しますが、投資信託によっては、ハイイールド債(格付けが低い代わりに金利が高い債券）に投資することもあるからです。

具体的な投資信託と、あなたの投資に対するリスク許容度等が、わからないので、お答えできません。

agiandreamさん

円で買い円で分配と解約なりを受けるいわゆる今流行の円建外国型投資信託は、ほとんどの場合為替ヘッジは行われていなく、そのお陰で円安時の信じられない分配金が最近まで出ていた。

だからこの投信を買ったとしてもまったく為替ヘッジにはならなく、逆に円高に振れたときは分配金はでなくなり（目晦ましのため元本を削ってまで分配金を出しパニック売りを避けようとするが）基準価格も比例して下がってしまうものである。

一般人が行える為替ヘッジに近い行動は、円高時にドルコスト法で外貨に替え、それで外貨ＭＭＦなり外債を買い、円安時にＭＭＦ解約又は外債売りを行う。

外債の場合、年２回ほど外貨での利付けを受けるが、そのとき円高ならＭＭＦに入れておいて円安時まで待機させる。

但しＭＭＦは金利情勢に敏感で今は４％台でも１％にも直ぐになる。　だから高金利時に外債を買ったり、高金利時に外貨貯金に入れたりするのが常套手段でもある。

以上が正確な意味では無いが、外貨のヘッジもどき付き運用法である。