真面目に質問 これから三十年後の時点まで年利６％で運用できる可能性はどれくらい...

takemebacktolondonさん

こんにちは…

高度経済成長期なら夢ではないでしょうが、世界がもので溢れているデフレ状態が30年のサイクルで何回も起こるでしょう。
上記の計算はちょっとわからないですから元利計算で考えてみますね。
年利6％なら複利だと30年で540％（平均利回り14.6％）くらいになりますよ。積み立てていっても300％（年平均利回り6.7％）くらいになります。
現状は優秀なファンドでもよっぽどリスクをとったアクティブ運用やオプションなどの投機的な要素のある運用でないと6％なんて数字は難しいですからね。ひょっとしたら30年の間に5年くらいは6％出回る時もあるでしょうが、平均して3％でも複利で回れば240％くらいになりますね。積み立てなら170％（年平均利回り２％強）くらいでしょうか…それでももし本当にそうなれば十分な運用結果ですよね。

ただし、幾ら利回りが高い運用が出来たとしても通常はインフレを伴ってますからそれ以上の実質インフレが進んでいれば貨幣価値がそれ以上に下がってますから実質的な資産は減るわけですね。つまり、インフレヘッジにはなるが増えた資金で暮らせると言うことはまずないです。今3000万のマンションが1億5000万円ていうこともありえますよ。

要は、実質GDP成長と同じくらいの率で運用できれば言い訳ですから、デフレ時にはそんなに増えなくても大丈夫と言うことですね。これからの30年のGDPの成長率が平均1％なら1％以上で回れば十分と言うことです。
いま、1億くらい持ってる人が10年国債をもっても1000万溜まるか溜まらないかでしょうが、デフレ辞は物価が安いわけなのでそんなにため息が出るほど悪い状態じゃないですね。実質ＧＤＰが減少していると言うことは貨幣価値が上回っていますから少しの金利でも資産価値は増えてるわけですね。

上記の記事は机上の空論と言うより、デフレーターなど経済学の基本が抜けた短絡的な計算ですね。

ですから、仰るとおり、余裕資金でやるならリスクをとってもいいでしょうが、積み立てるなら景気に連動するインデックスタイプの投資に当てるのがいいかもしれません…それでもリスクは伴いますから、30年後には「定期に預けておいたほうがよかった。」なんてことにもならないとも限りません。但し、金に関してはデフォルトがないですから投資対象としてはいいと思います…世界が混沌とした時には流通通貨としての需要が必ず起きるでしょう。

GDP成長による貨幣価値や外国ものに投資するなら金利平価なの裁定理論を踏まえなければ単純な利回り計算だけでは老後の安全などはとても語れないと思いますね。特に新興国はカントリーリスクがあり、有事のときなどは為替が暴落する可能性が高いですから、高金利や高配当だけに飛びつくと大きな怪我をしますから十分な注意が必要です。

以上、論点がかなりボケていますが宜しくご参考下さい。

参照：http://ja.wikipedia.org/wiki/%E7%B5%8C%E6%B8%88%E6%88%90%E9%95%B7