ベンチャーキャピタルについて質問です。

des888moさん

ベンチャーキャピタルは投資機関です。銀行ではありませんので、基本的に融資提供はしません。

まず普通株と資金とのトレードオフが基本です。しかしながら、投資先企業が普通株でのトレードを希望しなかったり、投資先企業の事業性が低い（リスクがかなり高い）時などは、社債設定することがあります。質問はこのことを指しているのでしょうか。でも社債の場合は担保設定はないですよね。残念ですがご質問の意図が分かりません。参考までに社債での金利設定は様々です。償還期限にもよりますが、短期や長期のレートを参考にすることもあるようです。また会計評価法にもいろいろありますので、ここでは書ききれません。参考書が多く出ていますので読んでみてください。

2．についてですが、上場益だけではありません。最近の新興市場では不祥事が多いので、ベンチャーの上場が厳しくなりつつあります。こういった背景で、M&Aなどによる株の譲渡益も対象になってきています。

3．は融資でいいですよね。残念ですが、先端技術であればあるほど、企業と銀行の間で情報の非対称化が発生しますので、銀行などは技術面をほとんど評価できていないと思います（いつも見るのは決算書ばかりですね）。
投資の話に戻りますが、科学分野各々に精通したしたベンチャーキャピタルは実際にあります。そういうところには高度な専門家が揃っています。しかし大手の場合は企業や大学をリタイアした人を嘱託でそろえて、対応していることがほとんどです。