分配金のあり、無しに関わらず、金利・クーポン等の債券利息収入は、投資信託のチャート（基準価額）に債券利息収入が入り次第計上されます。 計上された段階ではキャッシュですが、基本的に再投資されます（端数はキャッシュで残る。）。再投資しないと、ファンド全体の利回りが低下するためです（正確には、インデックス運用としてベンチマークに追従できなくなる。）。